Har du koll på de nordiska framtidsbolagen

Har du koll på de nordiska framtidsbolagen

den 28 februari 2019

5G-nät, återvinning, autopilot, automatisering, halvledarverktyg och gruvrobotar - Är det något du skulle kunna vara intresserad av?

Megatrend att följa

Du har väl koll på megatrenden som fritt översatt kallas Verkstad 4.0 ? Det handlar om maskiner som pratar med maskiner och automatiskt anpassar och synkroniserar sitt arbete. I slutänden handlar det om att skapa effektivare flöden med färre fel, lägre kostnader och mindre fara för både människor och miljö, samtidigt som produkterna får högre kvalitet och återvinningsbarhet.

Ända ut i fåret

När de svenska IT-konsulterna växte fram på 1990-talet pratade Framfab om visionen att “det ska kännas ända ut i fåret” när du trycker på köpknappen i webshoppen. Med det menade Birgersson att knapptryckningen triggar en kod som omedelbart ändrar orderstatus och lagerstatus i både säljarens och säljarens underleverantörers affärssystem. Det får i sin tur lika snabbt följdeffekter via vävmaskinerna i Bangladesh, garntillverkarna och i slutändan hos fårbönderna. De senare sätter klippmaskinen i pälsen på Shaun sekunden efter ditt musklick.

Internet of things är inte längre bara en klyscha

Tjugo år senare börjar faktiskt visionen ta form i den verkliga världen, även om det som väntat finns få riktigt renodlade investeringsalternativ. Det finns inga internet konsulter längre, och bland teknikbolagen kan knappast en halvledartillverkare eller halvledarverktygleverantör anses specifikt representera internet of things och automatisering.

Men, däremot kan man säga att det blir allt tydligare att många verkstadsbolag som ansetts relativt traditionella faktiskt ligger långt framme teknologiskt. Det är helt enkelt enda sättet att bibehålla sin konkurrenskraft. Indexet Nordic Industry 4.0 har tagit fasta på detta, och framför allt sållat bort mindre teknikintensiv verkstadsindustri och behållit de största, bästa och dokumenterat mest utvecklingsvänliga företagen i Norden.

Nordisk 5G har en fördel

I indexet ingår till exempel 5G-företagen Nokia och Ericsson som ska möjliggöra den massiva informationsmängd som maskin-till-maskin-kommunikation kommer medföra. Med tanke på pågående handelskrig mellan Kina och USA kan just nordiska telekomutrustningsleverantörer få en extra fördel. Mycronic kan bistå med verktyg för tillverkningen av halvledare som ingår i all informationshårdvara.

Även de svenska verkstadsjättarna Sandvik och Atlas Copco finns representerade, tack vare sin fokus på maskinsyn, fjärrstyrning och automatiserade varuflöden. De företag som tror att manuellt hanterade borr- och grävmaskiner kommer ha en chans i framtiden kan bortse från den här krönikan, men vi andra kan i lugn och ro ta position i nordiska verkstadsföretag som Veoneer, ABB, Konecranes, Wärtsilä, Sandvik, Hexagon och Atlas på samma gång via NI 4.0. De senaste 18 månaderna har verkstadssektorn svängt ovanligt mycket på börsen. Ju mer aktierna har rört sig inför en rapportperiod desto snabbare har de rekylerat tillbaka under perioden.

Rörelsemönster i en mellancykelpaus

Kanske befinner sig börsen bara i en mellancykelpaus med lite extra volatilitet innan den stadiga marschen uppåt tar vid igen. Kanske är det en ovanligt utdragen toppformation vi ser utspelas.

Det är extra svårt att säga något säkert om detta, på grund av politikernas numera extrema reaktivitet, eller ska jag säga reflexivitet , till finanssektorn. Gamla tumregler om värdering, ledande indikatorer, räntekurvor och intermarknadsrörelser har fallerat gång på gång de senaste 4 åren, p.g.a. det ena stimulansprogrammet större än det andra. Dåliga nyheter anses vara goda nyheter tack vare förväntan om ökade stimulanser. Och bra nyheter är bra nyheter, eftersom “ tillväxt förstås alltid är bra ”. Men så ibland måste man vara beredd på en större rörelse nedåt när rapporteringen om handelskrig och tuffare penningpolitik tillfälligt intensifieras.

En sak är i alla fall här för att stanna

Oavsett om nästa stora rörelse är uppåt eller nedåt räknar jag med att de stora svängningarna består. Så, på lång sikt är företagen i Nordic Industry 4.0 oerhört intressanta som placeringar -- det är ju de som ska bygga vår fysiska framtid. Men, på kortare sikt är det bra att kunna hedga sin portfölj tillfälligt, när marknaden tar ut för stora svängningar i förskott utan något mer konkret att gå på än att alla andra köper eller säljer.

Det är då Nordic Industry 4.0-relaterade produkter kommer bäst till sin rätt -- alltså inför, under och efter rapportperioder, för att snabbt förändra exponeringen mot en grupp bolag där du förhoppningsvis redan har valt ut dina favoriter.

Legal notice

This information is in the sole responsibility of the guest author and does not necessarily represent the opinion of Bank Vontobel Europe AG or any other company of the Vontobel Group. The further development of the index or a company as well as its share price depends on a large number of company-, group- and sector-specific as well as economic factors. When forming his investment decision, each investor must take into account the risk of price losses. Please note that investing in these products will not generate ongoing income.

The products are not capitalprotected, in the worst case a total loss of the invested capital is possible. In the event of insolvency of the issuer and the guarantor, the investor bears the risk of a total loss of his investment. In any case, investors should note that past performance and / or analysts' opinions are no adequate indicator of future performance. The performance of the underlyings depends on a variety of economic, entrepreneurial and political factors that should be taken into account in the formation of a market expectation.

2019-03-25 09:22:05

 

Lämna en kommentar

 

  

 

  

 

* Obligatoriska fält måste fyllas