DAX Markkina-analyysi, Jouluu 2021

DAX Markkina-analyysi, Jouluu 2021

7. joulukuuta 2021

Marraskuu oli DAX -indeksille erittäin kaksijakoinen - kuukauden laskuksi muodostui noin -4% mutta vielä kuukauden 2. ja 3. viikolla nähtiin uusia All Time High lukemia, DAX tuntui läpäisseen ressitanssina toimineen tason 16000 ja kuukaudesta oli muodostumassa positiivinen kuten historiallisesti on ollutkin. Viimeinen viikko sitten muutti kaiken kun uutiset Koronan pahentumisesta ja uudesta virusvariantista levisivät ja viimeisellä viikolla DAX tulikin alas yli -7%, läpäisten EMA12 tason. Marraskuun range oli noin 1400 pistetta tai 8.5%.

Tilannne tätä kirjoitettaessa 5.12 on uuden virusvariantin suhteen epäselvä ja mielipiteet sen vaarallisuudesta näyttävät jakautuvan eli tilanne on epäselvä mikä hyvinkin mahdollisesti pitää markkinat hermostuneina kun odotetaan uutisia viruksesta ja merkittävien valtioiden mahdollisista uusista rajoitustoimista ja niiden todennäköisistä vaikutuksista maailman talouteen. Taso 16000 säilyy edelleen resistanssina ja nyt kun DAX liikkuu kuukausikartan EMA12 tason (15260) alapuolella, se toimii mahdollisena resistanssina ja vastaavasti EMA6 (14900) toimii mahdollisena tukena ja miten DAX liikkuu suhteessä näihin voi olla hyvä indikaattori DAXin suunnasta.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Pitkän aikavälin tukitasot: 14000. 14900

Pitkän aikavälin vastustasot: 15600, 16000

Alla viikkokartta, EMA12 toimi jo totuttuun tapaan tukitasona marraskuun alussa mistä DAX lähti uudelleen testaamaan tasoa 16000 ja näytti pääsevän siitä yli kun kuun kolmas viikko sulki tason 16000 yläpuolella.  Uudet Corona uutiset sitten muuttivat trendin kuun viimeisellä viikolla totaalisesti - EMA6 ja EMA12 tasot molemmat pettivät ja jäätiin epäselvään tilaan kun joulukuu alkoi. Kuukauden pivot S1 (14650) on todennäköinen ensimmäinen tukitaso mikäli DAX jatkaa alaspäin, ja vastaavasti EMA6 ja EMA12 linjat tasossa 15600 on resistansseja ylöspäin.

Huomattavaa on päiväkartan “pelkokerroin” VIX (SP500 volatiliteetti indeksi USD) joka on tätä kirjoitettaessa yli 30 ja lähestyy tasoa milloin aiemmin DAX on korjannut merkittävästi. Eli VIXiä kannattaa myös seurata.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Keskipitkän ajan tukitasot: 14200, 14650, 15000

Keskipitkän ajan vastustasot: 15600, 16000

Tässä tilanteessa pidempien swing treidien ottaminen on haastavaa - järkevää on ehkä odottaa että teknisesti tilanne selkeytyy ja mitkä tuki ja vastustasot pitää - tai vaihtoehtoisesti fokusoida vain hyvin lyhyisiin treideihin.Long -swing tradeen tasot 15000 ja 14650 on mahdollisia entryjä mutta ole valmis nopeaan exitiin mikäli ko tasot eivät pidä. Esim TLNG DAX V996 on potentiaalinen vaihtoehto missä knock-out n 14400 tasossa:

Short-näkemykselle taso 15500-15600 on mielenkiintoinen entryalue koska siellä on sekä EMA6 ja EMA12 tasot tällä sekä kuukauden pivot. Esim TSRT DAX V1148 on mielenkiintoinen vaihtoehto tähän treidiin:

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Yllä DAXin keskimääräinen kuukausiliike - historiallisesti joulukuu on ollut positiivinen.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Yllä: McClellan oskillaattori lähti laskemaan heti marraskuun alusta eli se toimi leading indikaattorina myyntipaineelle

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Yllä DAX-indeksin osakkeiden jakauma prosentuaalisesti osakkeen 20 päivän liukuvan keskiarvon (DMA20)  ylä ja alapuolella oleviin. Osakkeiden arvostus suorastaan romahti,viimeisen puolen vuoden aikana ei ole nähty näin nopeaa pudotusta.

Yllä: Teknisten indikaattoreiden tiivistelmä DAX-indeksi osakkeista on vahva myy -tilassa.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Huomaa: Historiallinen tuloskehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Yllä: DAX-indeksin historialliset keskimääräiset viikko- ja päivämuutokset. Historiallisesti katsottuna suunta olisi ylöspäin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa. Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

4.10.2022 5:16:42

 

Write a Comment

 

  

 

  

 

* Required fields need to be filled in