DAX Markkina-analyysi, Heinäkuu 2022

DAX Markkina-analyysi, Heinäkuu 2022

8. heinäkuuta 2022 - Traders.fi

Kesäkuu oli DAX-indeksille erittäin negatiivinen, nettoliike oli yli -11%, suurin sitten 2020 Koronapandemian alun jälkeen.Keskuspankkien koronnostot ja viestit mahdollisista tulevista koronnostoista ja nousevat korkotasot olivat melkoista myrkkyä markkinoille. Viime kuussa kysyimme onko lyhyt bullish momentum ns kuolleen kissan hyppy vai isompi käännös ylöspäin - nyt tiedämme vastauksen tuohon kysymykseen

Pitkässä trendissä DAX oli jo valmiiksi laskutrendissä eli suunta ei teknisessä mielessä ollut yllätys, mutta laskun vahvuus varmasti yllätti monet. Teknisesti EMA12 keskiarvo linja on jotain mitä DAX käy testaamassa ennemmin tai myöhemmin yläpuolella, ja puolestaan alaspäin vuoden S2 pivot (12185) onkin yhtäkkiä varsin mahdollinen testi alaspäin.

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Pitkän aikavälin tukitasot: 11000, 12185
Pitkän aikavälin vastustasot: 13730, 14000, 14200

Viikkokartassa (alla) näyttää hyvin miten koko kesäkuu oli negatiivinen - kesäkuun alussa DAX läpäisi EMA6 ja EMA12 linjat alaspäin jonka jälkeen EMA12 toimi resistanssina jota indeksi ei pystynyt ylittämään. Eli viime kuun shorttausajatuksemme toimi kesäkuulle varsin hyvin.

EMA12, ja mahdollisesti EMA6 linjat toimivat todennäköisenä resistanssina ylöspäin ja alaspäin taso 12400-12500 on alue jossa DAX on hakenut suuntaa myös aiemmin. USAn voltiliteetti indeksi VIX kerroin ei ole noussut viime viikkoina merkittävästi ja usein markkina lähtee nousemaan vasta VIX piikin jälkeen eli hyvinkin mahdollisesti lasku tulee jatkumaan

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Keskipitkän ajan tukitasot: 12000,, 12400
Keskipitkän ajan vastustasot: 13400, 13700, 14100

Long -swing positioon on kohtuullisen haastavaa löytää selkeitä entryjä. DAXin pitäisi melkeinpä ylittää EMA6 ja EMA12 linjat ja löytää niistä tukea ylöspäin - pidempiä long swing entryjä voi muuten pitää korkeariskisinä ja parempia long positioita löytyy todennäköisesti intraday positioista.

Short näkemys nykyisessä markkinatilateessa onkin sitten aika paljon helpompi, EMA12 linja, ja toissijaisesti EMA6 linja, toimivat resistanssitasoina parhaiten tähän. Esim TSRT DAX V1395 jossa knock out 14155 on yksi mahdollinen instrumentti:

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Yllä DAXin keskimääräinen kuukausiliike - historiallisesti heinäkuu on ollut lievästi positiivinen

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Yllä: McClellan oskillaattori ei ole erityisen bearish

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Yllä DAX-indeksin osakkeiden jakauma prosentuaalisesti osakkeen 20 päivän liukuvan keskiarvon (DMA20)  ylä ja alapuolella oleviin. Indikaattori on erittäinen negatiivinen ja tasossa jossa usein on nähty pieniä pullbackkejä ylöspäin

Yllä: Teknisten indikaattoreiden tiivistelmä DAX-indeksi osakkeista. Viesti on nyt selkeä ‘myy’

Yllä: Teknisten indikaattoreiden tiivistelmä futuurien osalta. Tässä kuva on yllättävän sekava

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Huomaa: historiallinen liike ei ole luotettava indikaattori tulevaisuudesta

Yllä: DAX-indeksin historialliset keskimääräiset viikko- ja päivämuutokset.

Important Notice

This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the securities, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. Past performance is not a reliable indicator of future performance.

4.10.2022 5:10:03

 

Write a Comment

 

  

 

  

 

* Required fields need to be filled in